Министерството на финансите (МФ) пое нов милиарден дълг като успешно пласира вчера на международните капиталови пазари два транша облигации, деноминирани в евро. Първият транш се състои от облигации със срочност 10 г., обем от 2,00 млрд. евро и годишен лихвен купон от 3,375 на сто. Вторият транш се състои от облигации със срочност 20 г., обем от 1,20 млрд. евро и годишен лихвен купон от 4,125 процента, съобщават от ведомството.
Втори заем за годината от международните пазари
Това е втори път когато България търси финансиране на международните пазари от началото на годината, след като в края на април Министерство на финансите успешно пласира дълг чрез двоен транш еврооблигации в размер на 4 млрд. евро. До момента на емисията, чрез пласиране на ДЦК на вътрешния пазар, страната ни привлече 2,1 млрд. лв.
Още: Външният дълг на България нарасна сериозно
Реализираната трансакция следва заложената основна цел на дълговото управление през 2025 година. Набраните средства осигуряват необходимия ресурс за рефинансиране на дълга в обращение, финансиране на планирания дефицит по държавния бюджет и обезпечаване на ликвидната позиция на фискалния резерв.
Съвкупната номинална стойност на подадените заявки превиши 13 млрд. евро, което съответства на презаписване от над 4 пъти, посочват от МФ.
Силният инвеститорски интерес, най-високият, достиган до момента, е катализиран от решението на Съвета на ЕС за приемане на страната ни в еврозоната от 01.01.2026 г. и последвалото увеличение на суверенния кредитен рейтинг на България от няколко рейтингови агенции. Това позволи съществено намаляване на цената на финансиране, измерена като спред над осреднения лихвен суап, уточняват от финансовото министерство.
Още: България пое нов дълг от 200 милиона
Първоначално предложеният спред при 10-годишните облигации в размер на 135 базисни точки беше намален с рекордните за страната ни 40 базисни точки до ниво от 95 базисни точки.
При 20-годишните облигации намалението e с 35 базисни точки - oт 180 базисни точки до ниво от 145 базисни точки спрямо съответните осреднени лихвени суапове. Спредът спрямо приеманите за еталон германски федерални облигации е в размер на 91 базисни точки за десетгодишния транш, а при двадесетгодишния - 125 базисни точки.
Постигнатите спредове и лихвени купони представляват най-добрите условия, постигани в рамките на последните две транзакции на външните пазари, спрямо сравними по матуритет български еврооблигации. Десетгодишният транш постигна исторически най-нисък спред към доходността по германските федерални облигации за всички емитирани до момента облигации на Република България на международните капиталови пазари. Доходността по двадесетгодишния транш постигна исторически най-ниския спред за Република България спрямо осреднения лихвен суапи и спрямо германските федерални облигации в този матуритетен сегмент, изтъкват от МФ.
До момента на емисията, привлеченото пазарно дългово финансиране за тази година бе в размер на 2,1 млрд. лв. чрез пласиране на ДЦК на вътрешния пазар и 4 млрд. евро, пласирания в края на април 2025 г. чрез двоен транш еврооблигации.
Коментари