Не е тайна, че финансовата документация не очертава пълната картина за рисковете, застрашаващи дадена публична компания. Днес инвеститорите анализират внимателно не само счетоводния отчет, но и други фактори – екологични, социални и управленчески – като опасността от петролен разлив, съдебен иск или корпоративна нестабилност.
Именно за тази цел служи индикаторът ESG. Анализаторите от GMI Ratings публикуваха списъкът на дружествата с най-нисък ESG рейтинг, като при изчисленията взимат предвид над 120 отделни компонента, като нарушения на безопасността на труда, открити разследвания от страна на регулаторите и незадоволителна управленска структура.
Кои са 10-те акции, които е най-добре да избягваме?
1. Wal-Mart
Обща оценка: 3/100
Управленчески риск: 23/100
Екологичен риск: 92/100
Социален риск: 1/100
Провежда се разследване за корупция; регистрирани са многобройни случаи на нарушения на правилата за безопасност на труда през последните две години
2. Altria Group
Обща оценка: 2/100
Управленчески риск: 13/100
Екологичен риск: 92/100
Социален риск: 1/100
Неоправдано висока заплата за генералния директор, без да се взима предвид свършената от него работа; сделки със свързани лица; неадекватен одиторски контрол; излишно раздут борд на директорите. Водят се разследване и съдебни дела относно вредите от „леките” цигари; многобройни нарушения на правилата за безопасност на труда
3. Wells Fargo & Company
Обща оценка: 2/100
Управленчески риск: 15/100
Екологичен риск: 89/100
Социален риск: 1/100
Неоправдано висока заплата за генералния директор, без да се взима предвид свършената от него работа; сделки със свързани лица; неадекватен одиторски контрол; излишно раздут борд на директорите; регулаторите водят разследване по обвинения в дискриминация при отпускането на кредити на национално ниво; обвинения в корупция и поведение, противоречащо на правилата за свободна конкуренция; многобройни нарушения на правилата за безопасност на труда
4. Pfizer
Обща оценка: 2/100
Управленчески риск: 3/100
Екологичен риск: 94/100
Социален риск: 2/100
Неоправдано висока заплата за генералния директор; съвместяване на длъжностите генерален директор и председател; излишно раздут борд на директорите; игнориране на резултатите от гласуванията на акционерите през последните три години, и много други. Регулаторите водят разследване за някои от лекарствата на компанията
5. The Bank of New York Mellon Corporation
Обща оценка: 2/100
Управленчески риск: 2/100
Екологичен риск: 94/100
Социален риск: 1/100
Неоправдано висока заплата за генералния директор, без да се взима предвид свършената от него работа; съвместяване на длъжностите генерален директор и председател; излишно раздут борд на директорите; неадекватен одиторски контрол, и много други. Регулаторите водят разследване на причините за финансовата криза; многобройни нарушения на правилата за безопасност на труда
6. Oracle
Обща оценка: 2/100
Управленчески риск: 11/100
Екологичен риск: 56/100
Социален риск: 2/100
Неоправдано висока заплата за генералния директор, без да се взима предвид свършената от него работа; сделки със свързани лица, и много други; Регулаторите водят разследване по обвинения за корупционни практики в чужбина; многобройни нарушения на правилата за безопасност на труда
7. Discovery Communications
Обща оценка: 1/100
Управленчески риск: 1/100
Екологичен риск: 49/100
Социален риск: 61/100
Безпокойство относно контрола, независимостта на директорите и хонорарите на ръководителите – това са трите основни области, които представляват управленчески рискове за Discovery. "Комуникациите са друг проблем, който потенциално може да застраши успехите.” – се казва в анализа на GMI.
8. Reynolds American, Inc
Обща оценка: 1/100
Управленчески риск: 2/100
Екологичен риск: 95/100
Социален риск: 1/100
Сделки със свързани лица; липса на независим надзорен комитет; уволнение на ръководителите на компанията със значителна компенсация („златен парашут”); неоправдано висока заплата за генералния директор, и много други. Водят се разследване и съдебни дела относно опасностите от тютюнопушенето.
9. News Corp.
Обща оценка: 1/100
Управленчески риск: 1/100
Екологичен риск: 92/100
Социален риск: 4/100
Съвместяване на длъжностите генерален директор и председател, с неоправдано високо заплащане; Регулаторите водят разследване във връзка с подслушване на телефони и други нарушения на етичните правила
10. Chesapeake Energy Corporation
Обща оценка: 1/100
Управленчески риск: 3/100
Екологичен риск: 1/100
Социален риск: 67/100
Игнориране на вота на акционерите; уволнение на ръководителите на компанията със значителни компенсации („златен парашут”); Разкритите нарушенията на правилата за използваните водоизточници и отходни канали са повече, отколкото при конкурентите; не се внедряват алтернативни източници на енергия, което ще доведе до негативни екологични последствия в бъдеще
Коментари