Комбинацията от безпокойство относно глобалната икономика и геополитическа несигурност означава, че сред европейските банкери от Лондонското Сити до Майнхатън във Франкфурт има недостиг на оптимизъм.
Дори и специалистите, известни с това, че осъществяват сделки от нищото, изпитват затруднения да намират начини, по които да прилагат своята магия и да измъкнат приходите от инвестиционното банкиране от застоя, в който са.
Ръководители на финансови компании, консултанти и специалисти по подбор на персонала, прогнозират пред Reuters ограничено количество сделки, скромни бонуси и сериозни съкращения през 2024 г.
„2023 г. в крайна сметка ще бъде един от най-слабите за корпоративните финанси в съвременната история“, казва Фабрицио Кампели, ръководител на Корпоративно и инвестиционно банкиране в Deutsche Bank.
Снимка: iStock
Стойността на сделките, сключени досега в световен мащаб, е в размер на 2,669 трлн. долара – най-ниската от 2005 г., сочат данни на Dealogic. За региона на Европа, Близкия изток и Африка стойността на сключените сделки възлиза на 616 млрд. долара – най-ниската от 2004 г.
Не само корпоративните сделки обаче са на заден ход. Банките се притесняват, че печалбите ще бъдат поставени под натиск от по-затегнатите регулации, включително по-сериозните изисквания относно капитала, известни като „Базел III“, които се очаква да влязт в сила от 2025 г.
И докато потребителското кредитиране процъфтяваше на фона на ходовете на политиката на централните банки, маржовете сега намаляват с достигането на пикови нива на лихвените проценти и засилването на конкуренцията при депозитите.
„Като цяло прогнозата за банките за следващите няколко години е за приходи без промяна“, казва Ронан О'Кели, партньор и ръководител Корпоративно и институционално банкиране за Европа в консултантската компания Oliver Wyman.
Съкращения
Снимка: iStock
Банките вече прибягнаха до намаляване на разходите, за да се справят с икономическия спад, което в тяхната сфера означава и съкращения на работни места.
Ръстът на световната икономика се очаква да се забави от 2,9% тази година до 2,7% през 2024 г., преди да нарасне отново през 2025 г., съобщи Организацията за икономическо сътрудничество и развитие (ОИСР) тази седмица.
„Ограничаването на разходите е основният инструмент, който банките могат да използват, за да доведат доходността до нивата, на които трябва да бъде“, казва О'Кели.
Barclays смята да съкрати 2 000 служители в своя бекофис – в допълнение към съкращенията в подразделението си за търговия на дребно, корпоративно и инвестиционно банкиране във Великобритания, информира Reuters.
Конкурентът Lloyds 2 500 работни места са изложени на риск. От Challenger Metro Bank заявиха, че може да съкратят до един от всеки петима служители. Големи свивания на работната сила се очакват и в UBS и Citi на фона на сериозните преструктурирания.
Трудовите синдикати обаче твърдят, че банките преувеличават проблемите си, след като някои от тях отчетоха рекордни печалби за миналата година.
Бонуси
Снимка: iStock
Слабата активност означава, че бонусите за тази година вероятно ще са разочароващи, въпреки че някои банки може да са по-щедри с цел да задържат талантливите си кадри в случай на рязък скок на активността. Goldman Sachs е сред тези, които претеглят повишение на бонусите, въпреки слабата 2023 г.
„В сравнително спокойни времена като сегашните, все още е важно да разполагаме с най-добрите хора, готови за времето, когато на пазара отново настъпи оживление“, казва Вис Рагаван, главен изпълнителен директор за Европа, Близкия изток и Африка в JP Morgan.
Поручването Employment Monitor на Morgan McKinley за заетостта в Лондон показа 31% спад на годишна база на свободните работни места в сектора на финансовите услуги през третото тримесечие, въпреки че 52% от финансовите компании във Великобритания планират да наемат служители в следващите 6 месеца.
Снимка: iStock
Един от тези, които прогнозират развижване през 2024 г., е Стефан Рамбосон, съосновател на компанията за подбор на персонал Vici Advisory.
„Активността би трябвало да се засили през следващата година, така че ако не плащате на най-добрите си хора, рискувате да ги загубите“, казва той.
За да може да възнагради банкерите, които остават, главният изпълнителен директор на Deutsche Bank Кристиан Зевинг призова ЕС да обмисли да последва примера на Великобритания, като премахне ограниченията за променливото възнаграждение.
Председателят на испанската Santander Ана Ботин заяви по-рано през седмицата, че подобни реформи биха помогнали на банките да съгласуват по-добре възнагражденията на служителите с доходността на акционерите.
Волатилност
Снимка: iStock
Войните в Украйна и Близкия изток и напрежението между Запада и Китай доведоха до предпазливост у компаниите, забавяйки инвестициите и сключването на сделки и същевременно оставиха на заден план всички рефинансирания, с изключение на най-неотложните.
„Сега не е ужасно време да си банкер, но не можете да държите всички заети и продуктивни през целия цикъл“, казва Рагаван от JP Morgan. Предстоящите избори в САЩ, Индия и Великобритания през 2024 г. усложняват продължаващата корпоративна инерция.
И макар че Лондон, водещ финансов център в Европа според Индекса на глобалните финансови центрове, вече предлага реформи за повишаване на конкурентоспособността си след Брекзит, политическите сътресения напоследък нанесоха трайни поражения, казват няколцина банкери.
Снимка: iStock
Въпреки че несигурността може да ограничи активността, тя може също така да доведе до пазарна волатилност, която да предизвика добре дошъл подем за банките през 2024 г.
„Нестабилността в по-широкия свят... може да бъде от полза за (търговския) бизнес по отношение на клиентското търсене, рисковите спредове – така че това може да бъде добре за бизнеса“, каза О'Кели от Oliver Wyman.
И въпреки че някои банкери очакват трудна 2024 г., други предвиждат възможности за европейските банки от изискванията „Базел III“.
Щатските банки може да бъдат принудени да освободят 15-20 млрд. долара приходи, които да бъдат разграбени от конкуренти, според анализа на Oliver Wyman, като около половината от тази сума се очаква да отиде при други международни банки.
Източник: Reuters
ОЩЕ ПО ТЕМАТА:
Ще избегне ли рецесията световната икономика през 2024 г., според водещи банки?
МВФ призова европейските банки да увеличат резервите си
UBS започва масови съкращения на служителите на Credit Suisse
Голям производител на гуми закрива заводи и съкращава работници в Германия
Коментари